物價上漲,標榜可以保本、又能分紅、還能抗通膨的分紅保單買氣再度活絡!但是分紅保單真的可以打敗通膨嗎?讓數字來說話。 不只買股票能分紅( 指配股利),就連買保險也能分紅!而且「賺了你分7成,賠了算保險公司」、「繳費期間可以分紅、繳費期滿也可分紅、身故分紅、終身分紅,讓你利上加利。」一連串誘人的廣告詞,讓35 歲的胡先生心動的在3年前購買保額10萬元、繳20 年期的分紅保單,年繳保費5,510元。 但是當保單滿周年後,第1年胡先生並沒有領到紅利,第2年領到58元,換算下來,胡先生所分到的分紅利率只有1%多,而同年這家壽險公司的年度淨利還高達百億元以上,胡先生對於分到的紅利頗為失望。 保單分紅 不等於分享公司整體獲利 富邦人壽商品行銷部經理洪瑞霙解釋,每張保單所能分到的紅利,因性別、年齡、繳費期而有所不同;所謂的分紅,也不是指分享保險公司的整體獲利,而是依保險公司經營分紅保單的績效來分配紅利,因此不能將保單紅利與股票現金股利的分紅相提並論。 保單之所以能分紅,主要來自保單的死差、利差、費差,其中以利差益為主要來源,也就是這張保單實際的投資收益高於保單的預定利率,因此選擇一家穩健經營且有績效表現的投資團隊相當重要。 保單有了盈餘後,保險公司精算人員就會依據各保單對公司整體獲利的貢獻比例,來計算可分配紅利,再向董事會建議該年度可分配紅利盈餘,以及分配給保戶的比例,經董事會核准後,保戶就可以分到紅利。 只是投保幾年才能領到分紅,也有所不同。洪瑞霙指出,一般而言,一次繳清保費的躉繳方式所購買的分紅保單,因為第1年的保單價值準備金較高,所以保單滿周年就能分紅;其他分期購買分紅保單的保戶,通常因為第1年成本費用較高、保單價值準備金較低,因此第1年無法領到紅利,建議保戶在投保前,可以先問清楚,到底從哪一年開始分紅。 保費比不分紅保單貴1至2成 當然,如果保險公司營運不佳,甚至虧錢,保戶就沒有紅利可分。宏觀財務顧問王澤仁表示,正因公司營運有虧損的風險,不保證獲利,因此保險公司在分紅保單上都會特別註明「保單紅利部分並非本保單的保證給付項目,本公司不保證其給付金額。」 簡單來說,就是指:分紅保單並不保證年年會分紅或是一定會分紅。但依照規定,如果分紅保單連續2年沒有分紅,金管會就會找保險公司「喝咖啡」,看看到底是不是公司營運出了什麼問題?替保戶問個清楚。 只是就算保險公司虧錢,保戶頂多領不到紅利,不會損害到應有的保障及權利。像是還本型或是年金型的分紅保單,還是可以按照保單契約,在規定的時間領回本金或是年金,不會因此受到影響。換句話說,分紅保單至少保本,而且還有機會分享保險公司經營分紅保單的營運績效。 不過民眾要不要投保分紅保單,還必須更精打細算。因為分紅保單除了未必年年分紅,保費也比不分紅保單平均貴上1 至 2 成左右。洪瑞霙分析,主要是因為分紅保單比不分紅保單需要更多的營運成本,包括分紅帳戶管理、資金運用都要與傳統帳戶有所區隔,以及每年度紅利金額的精算與發放,因此分紅保單保費比不分紅保單還要貴一些。 不保證分紅也不保證年年抗通膨 分紅保單不僅因「分紅」兩字獲得保戶青睞,部分保險公司甚至將分紅保單封為「抗通膨保單」,尤其在物價飛漲的高通膨時代,分紅保單的詢問度與買氣也再度活絡。 不過,分紅保單真能年年抗通膨嗎?讓數字來說話。以表格所示的5張分紅保單來看,只有「富邦人壽真享受甲型PWA」和「中國人壽迎向陽光終身壽險乙型」2張保單,連續2年的分紅利率都高於當年度的消費者物價指數(CPI)年增率,顯示不是每張保單都能年年抗通膨,主要還是看保險公司經營分紅保單的績效成果而定。 保本又免稅 頗受高資產族青睞 王澤仁表示,沒有一張分紅保單在條款中註明可以抗通膨,況且通貨膨脹率的高低是由市場決定,分紅利率由保險公司董事會決定,兩者沒有存在絕對關係。而且保險本身只是一種保障工具,想要利用分紅保單獲取超額報酬,或是將分紅保單視為抗通膨的投資工具,恐怕將是誤會一場。 綜合以上分析,既然分紅保單保費比不分紅保單貴,也不是保證一定年年分紅以及抗通膨,那麼到底誰適合購買分紅保單? 錠嵂保險經紀人公司行政主管蔡百修表示,如果保戶是打算納入保守穩健的資產配置,分紅保單就是不錯的選擇,因為分紅保單一定保本,也有機會分紅,再加上領取的紅利免課稅,成為許多高資產族群投保的標的。 分紅保單雖然掛上分紅兩字,但實質上還是終身壽險,因此,保戶投保時,應該注重保險公司的經營穩健、財務透明度,而不只是關心分紅分多少,才能夠達到買保障的最大意義。 �]�F���֥ܥ��~�P������Τ������H�ثO�I�������u��h �]�F��91�~12��30��x�]�O�r�ġ��E�@���C�@�G�|���E���O �@�B�ۤE�Q�G�~�_�A���I�~�o�P�⤣�����H�ثO�I��ΫD�̥����K�Q�~�Q�G��T�Q�@��O�]�O�ĤK�����|�K�|�G���@ ����W�w�覡�������H�ثO�I��C�W�z�O�I�椧�O�v�o���A�ΤC�Q�K�~����Q�E��x�]�IJĤC�K���@���T�T���|�� ��B�K�Q�|�~�Q�G��T�Q��x�]�O�ĤK�|�G���T�C���C�T����u�H���O�I�O�v���c�v�B�K�Q���~����G�Q�E��x�] �O�ĤK���G�T�����K�|������u�H�ثO�I��̧C�Ѭ����p�⤽���v�C �@ �G�B�ۤE�Q�T�~�_�A�A�ΤK�Q�~�Q�G��T�Q�@��O�]�O�ĤK�����|�K�|�G���@����W�w�p�������t�O����Q���O���� ����P��C �@ �T�B���I�~�������H�ثO�I��~�ȡA���̤U�C�覡��z�G ( �@)���I�~����|�p�~����ɡA���Ӥ��q���D�����Ƭd���u�����P�������H�ثO�I��O�Τ��u�P���J���t��k�v�A�֩w�ݩ�Ӧ~�פ����H�ثO�I��~�Ȥ��]�����e�^�|�e�l�q�A����J�u�S�O�dzƪ��Ф����O����Q�dzơv�C ( �G)���qñ�Һ��H������w�w���Q�ŧi��e�A�V���q���Ʒ|�������Q���t���i�A��ij�Ӧ~�פ��u�i���t���Q�վl�v���B�P���t���n�O�H����ҡA�åѸ��Ʒ|�֩w�C�W�z�֩w���i���t���Q�վl�A����t���n�O�H����Ҥ��o�C��� �����C�Q�C (�T)�i���t���Q�վl����Q�ŧi��ۡu�S�O�dzƪ��Ф����O����Q�dzơv�R��A����t���ѪF�����Q���B�����^�H�� �q�B�z�A���t���n�O�H�����Q���B��C�u��L���I�ڡФ����O����Q�v�A�é��ڵo����Q�ɥѡu��L���I�ڡ� �����O����Q�v�R��C ( �|)���qñ�Һ��H�����N���t���n�O�H�����Q�̸Ӥ��q���D�����Ƭd���u���Q���t��k�v�����X�z�a���t���U�n�O�H�C ( ��)�����H�ثO�I�椧���Q���t�A��h�W�������u�S�O�dzƪ��Ф����O����Q�dzơv�����ȡC���gñ�Һ��H���P���q���Ʒ|�����{�w����Q���t���P�l�θӤ��q�������M�v��O�̡A���b�����C ( ��)���I�~���u�S�O�dzƪ��Ф����O����Q�dzơv���t�ȮɡA���q�]�ȳ����P�ɴ��C���B���u�S�O�dzƪ��Ь��Q���I�dzơv�C ( �C)���I�~����|�p�~������|�Ӥ뤺�˪������H�ثO�I��~�Ȥ��U�C��ưe�D�����Ƭd�G1. �~�վl�B�����O����Q�dzơB�i���t�վl�P����t��ס]�t�G�i���t�վl�B���t���n�O�H����ҤΦU�n�O�H���Q���t���������M�w�^�F 2. ñ�Һ��H���V���q���Ʒ|���������Q���t���i�]�]�t���Q���t�綠�q�]�ȷ~�Ȫ��p�v�T�������^�C�@ �|�B�����H�ثO�I�������D�����֭�A�l�oñ��P��C�즸��z�����H�ثO�I��~�ȮɡA���t�˰e�U�C���A�Y�� �e�����ܧ�A�����ܧ����D�����Ƭd�C ( �@)�����H�ثO�I��]�ȷ~�Ⱥz��k�]�p�G��������F�B�]�ȡB��T�B�~�ȡB��P���譱���@�~�z�^�F( �G)�����P�������H�ثO�I��O�Τ��u�P���J���t��k�F( �T)���Q���t��k�]�t�G���Q���t��h�B��k�B�{�ǤΦU�����t�n���A�p�G�Q�v�B�o�Ͳv�K�K���^�C�e�z���Q���t��k�A���I�~�o�Ѱu�ꤺ�B�~���W���ǡ]��^�|�q�w�ΰ�~�{��w�ĥΤ����Q���t�B�z�ǫh�ۦ��� �w�C �@ ���B���I�~�P������H�ثO�I��Τ������H�ثO�I��A�U�����������ŦX�D�����q�w���u�����H�ثO�I��P���� ���H�ثO�I���T���S�����W�d�v���W�w�C �@ ���B����E�Q�G�~�]�t�^���e�P�⤧�H�ثO�I��A�Y�A�ΤK�Q�~�Q�G��T�Q�@��O�]�O�ĤK�����|�K�|�G���@����W �w�p�������t�O����Q�̡A��U���O�Τ��u�P���J���t����Ӥ������H�ثO�I���z�C |