指數年金低標法

以下六種：

Ⅰ、點對點法：合約起始時之指數與合約終止時之指數的增加率。

例1.：假設李先生選擇購買10,000美元之指數年金，契約期間7年、指數連動利率採「點對點法」、參與率100%，當時之S&P 500指數為1,000點。

1. 7年後，契約期間終了之指數若為1,500點
(1) 指數連動利率為50%
(1,500－1,000)÷1,000＝50% (1)
(2) 參與率100%，指數報酬（即實際利率）為50%
(1)×100%＝50% (2)
(3) 李先生可獲之利息為5,000美元
10,000×(2)＝5,000
2. 7年後，契約期間終了之指數若為900點
(1) 指數連動利率為–10%
(900－1,000)÷1,000＝–10%
(2) 由於指數連動利率為負數，李先生可選擇最低保證利率的計息方式，以保費九成、年利率3%複利計算如下：
10,000×90%＝9,000
9,000×(1＋3%)7＝11,068
(3) 李先生實際獲得之利息為1,068美元
11,068－10,000＝1,068

Ⅱ、高標法：合約起始時之指數與合約期間最高指數之增加率。

1. 7年後，契約期間指數之最高點若為1,600點
(1) 指數連動利率為60%
(1,600－1,000)÷1,000＝60% (1)
(2) 參與率90%，指數報酬（即實際利率）為54%
(1)×90%＝54% (2)
(3) 陳先生可獲之利息為5,400美元
10,000×(2)＝5,400
2. 若購買該指數年金之契約期間股價指數表現不佳，同樣的當契約到期時，陳先生可就「指數報酬」與「最低保證利率」孰者較為有利，擇一計息。

Ⅲ、低標法：合約期間最低股價指數之與合約終止時之指數的增加率。

Ⅳ、年增法：以契約期間各年度年初至年底股價指數之增加率加總而得，若其中股價指數年稱率呈負成長，則該年度之增加率以0計算。

例3.：假設王先生選擇購買10,000美元之指數年金，契約期間5年、指數連動利率採「年增法」、參與率70%，當時之S&P 500指數為1,000點。

1. 五年契約期間，若每週年之S&P 500指數分別為900點、1,100點、1,200點、1,100點，契約到期時之指數則為1,300點。指數連動利率為49.5%

*當指數下跌，計算出之指數報酬為負數時，給付之下限為0%。
(1) 參與率70%，指數報酬（即實際利率）為34.65%
(1)×70%＝34.65% (2)
(2) 李先生可獲之利息為3,465美元
10,000×(2)＝3,465
2. 若購買該指數年金之契約期間股價指數表現不佳，同樣的當契約到期時，王先生可就「指數報酬」與「最低保證利率」孰者較為有利，擇一計息。

Ⅴ、多年期增加法：通常是每2~3年計算股價指數的增加率。

Ⅵ、數位法：基於“開＼關”原理而設計，當合約期間年度之年增率為正數時則加計一固定報酬率。

查單字:關

12. 徐先生選擇購買100,000元之指數年金，契約期間10年，指數連動利率採用［低標法］，參與100%，購買當時之指數為2000點，契約期間指數最高點為3000點，契約期間指數最低點為1000點，契約終止日指數 2500點，則徐先生在契約終止日可得之利息為？
(A)100,000元×(3000-2000)/2000×100%=50,000元
(B)100,000元×(2500-2000)/2000×100%=25,000元
(C)100,000元× (2500-1000)/1000×100%=150,000元
(D)100,000元×(3000-1000)/1000×100%=200,000元 (1-166)

編輯私有筆記及自訂標籤

投資型保險商品概要＆金融體系概述- 投資型試卷1-2章卷04#24227

答案：C
難度： 簡單

討論
私人筆記( 0 )

eva 小五上 (2016/03/21)
公式是什麼

檢舉

anitaeddie 幼兒園下 (2016/11/05)

本金×(期末指數-最低指數)/最低指數×參與率=利息

檢舉

anitaeddie 幼兒園下 (2016/11/05)

檢舉

你可以購買他人私人筆記。

查單字:關

查單字:關

164 假設胡小姐選擇購買10,000美元之指數年金，契約期間5年，當時之S&P500指數為862點，之後每週年之S&P指數分別為700點、500點、440點、900點、契約到期時之指數為 792點，若指數連動利率採「低標法」、參與率90%，則契約到期時胡小姐可獲多少美元之利息？
(A)8,590.91
(B)6,700
(C)5,950
(D)7,200

編輯私有筆記及自訂標籤

投資型保險商品概要- 107 年 - 投資型保險商品概要-第一章101-223#73243

答案：D
難度： 簡單