 Show 開始了解技術分析的朋友一定很快就會聽到 KD 指標這個名詞，但 KD 指標是什麼？又是用什麼方法算出來的呢？常聽到的 KD 背離又是什麼意思呢？一起來認識 KD 指標是怎麼運作的吧！ 本文目錄：
KD 指標是什麼？KD 指標又稱隨機指標（ Stochastic Oscillator ），是由 K 值跟 D 值所組成的兩條線圖，常聽到的黃金交叉、死亡交叉就是指 KD 指標。是 George C. Lane 在 1957 年原創的。根據《股票買賣初學入門》一書的說明：「他觀察上漲時，當日收盤價總是朝向當日價格波動最高價接近；反之，當股價下跌時，當日收盤價總是朝向當日價格波動最低價接近。」 RSV 是什麼？RSV（Raw Stochastic Value）的中文叫「未成熟隨機值」，其意義是「以最近 N 天為基準，今天的股價是強還是弱」。 天數的部分，比較常見的是以 9 天、 14 天來比較，要設定多少天數則是根據個人操作周期，這裡就不細講了以 9 天為例：就是把「 9 天內的股價總波動」當分母，「當天收盤價」跟 「9 天內最低價」的差 當作分子，衡量當天收盤價在這 9 天內來說，股價是強勢還是弱勢。以 2020 / 9 / 9 ~ 2020 / 9 / 21 的「台股大盤的加權指數」為例：
K 值、D 值是什麼？在了解 K、D 值的細節前，要先知道一件事，不論是 K 值 還是 D 值，都代表股價變化速度，差別在變化速度是快還是慢，但數值皆介於 0 ~ 100 之間。 K 值K 值為「快速平均值」，又稱快線。以公式來看就知道，今天的 K 值是把昨天的 K 值和今天的 RSV 加權平均的結果，所以對股價變化的反應較靈敏、快速。 D 值D 值為「慢速平均值」，又稱慢線。以公式來看就知道，今天的 D 值是把昨天 D 值和今天的 K 值再加權平均一次的結果，經過兩次平均後，今天股價對 D 值的影響就比較小，所以 D 值對股價變化的反應較不靈敏。 K、D值的關係
KD 值的算法是？一般 K 值與 D 值雖然朝向同一個趨勢發展，但 K 值波動會比 D 值大，所以當 K 值與 D 值交叉時，就會產生比較明確的買進或賣出的訊號。 KD 黃金交叉：建議買進當 K 值由下往上突破 D 值，建議買進做多。 KD 死亡交叉：建議賣出當 K 值由上往下跌破 D 值時，建議賣出做空。 以上是很基本的 KD 用法，金叉買進、死叉賣出，你會發現原來使用 KD 指標其實很簡單。 怎麼用 KD 值判斷「市場行情」？KD 值除了可以判斷買賣訊號，還可以客觀的表現市場過熱或過冷，以下將告訴大家最常使用的 3 種時機。不過要特別說明，判斷市場行情時要使用 D 值的數據。 D > 80：超買區當 D 值 > 80，為高檔超買訊號，代表多頭強勢，市場過熱，隨時可能回檔或下跌，但還要注意反轉，所以建議等出現死亡交叉後再賣出。 D < 20：超賣區當 D 值 < 20，為低檔超賣訊號，代表空頭強勢，市場過冷，隨時可能反彈或回升，但需考慮鈍化問題，所以建議等出現黃金交叉後再買進。 D = 50：多空平衡
KD 鈍化是什麼意思？KD 鈍化是指 KD 值「一直」處在高檔區（ > 80）或低檔區（ < 20）區。前者稱為「高檔鈍化」，後者稱為「低檔鈍化」。 KD 鈍化重點在於「鈍化區」出現的，KD 黃金交叉 和 死亡交叉 的訊號，通常會規避掉這些訊號不做任何動作，因為認為難以判斷相對高低，但也有人持不同的看法，有興趣了解的人可以參考這篇文章：如何運用KD高檔鈍化後找買點 KD 背離是什麼？「背離」指的是，股價趨勢與指標趨勢不一致。
使用 KD 線的注意事項短線上容易雜訊KD 指標之所以被廣為運用，在於它涵蓋了一定時間內最高價與最低價的概念，因此可以很靈敏地反映出價格的變化。但也因為「參數小」反映過於靈敏，所以短線上容易有許多雜訊產生，這也是 KD 指標被許多人詬病的原因。 容易在大波段行情前過早出場因為上面所說的 KD 值鈍化現象，容易讓投資人在行情前小賺出場，大波段行情卻賺不到。 訊號過於頻繁，容易有騙線狀況如果只看日 KD，訊號過於頻繁，容易有騙線的狀況，將資金白白花在進出成本。其實，從不同週期看 KD，並搭配其他技術指標，才能找出真正的進場點！
任何東西都有好的一面與壞的一面， KD 指標也不例外，在使用上要先了解公式的來龍去脈，才比較能知道它的問題在哪裡，在操作上也比較不會受重傷。 本文由
CMoney 團隊整理撰寫，未經授權請勿轉載！ 0050操作看KD指標：K值小於20買、大於80賣？這細節若沒注意，當心賠大錢… -Smart智富ETF研究室撰文者：Mo編 更新日期：2018-11-15 瀏覽數：297,414如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚： 最近一直在趕費雪大作《買股致富》的「觀念導讀與台股實戰」別冊的稿子，加上週日整夜沒睡、天亮就去跑了一場馬拉松之後，接下來昏睡1天，以致於在社團裡消失了幾天啊！ 終於稿子交了，也睡飽了，這幾天大家的股票投資應該還好吧！Mo編是覺得這幾天台股還滿強的，像是週一晚上美股大跌，不少人已經在FB裡開始哀嚎週二要殺聲隆隆了，結果這盤最近還蠻抗跌的，週二Mo編低掛的單子都沒有成交，多數股票的低點，真是早盤開了之後就不再見低了，不知道是不是因為剩2週要選舉了，所以盤特別穩。但Mo編一向不管選舉因素，因為真的太隨機了，投資是在壓注你比較有把握的事，若在把握性不高的事上壓注，就是賭博了。 回到投資相關議題吧，這幾天Mo編看到一則關於0050的K值20買、80賣的網友討論，把Mo編嚇出一身汗來，原來有人是這樣理解這個操作方法的，希望在本社團的朋友沒有發生這樣的錯誤認知，否則想不賠錢真是要靠祖上燒好香了。 討論是這樣的，網友提出疑問，為什麼在上一次大盤K值跌破20那一天（10月9日），0050收盤價位是83.25元，但在11月7日，大盤K值突破80的這一天，0050的收盤卻是78.4元，也就是說，如果按照紀律，跌破20買、漲破80賣的紀律，這筆投資竟是賠5.8%啊！這狀況讓該網友很不解，因為他對KD值的認知就跟大盤指數一樣，如果在1萬點買進指數，跌到9,500點套牢，但當股市漲回1萬點，就應該解套了啊！ 很遺憾， KD值並不是這樣看的，之前Mo編有寫過一篇關於KD值計算方式的介紹，有興趣的人可以去找出那篇來看，這邊簡單說，KD值並不是像大盤指數一樣是採「絕對值」的概念，也就是說，如果你在大盤1萬點時買進大盤指數（方式可用指數期貨），結果隔天跌到9,500點，你套牢了，但幸運的，一週後大盤回升到1萬點，這時候你解套了，頂多損失手續費與交易稅。 但是，KD值是指在某一段時間內的股價強弱趨勢指標，「某一段時間」是看參數怎麼設定，一般常設為9天。所以簡單說，如果最近股價大跌，接下來躺平不動，然後再緩緩上漲，這時候，KD值會顯現出股價趨勢正由弱轉強，但「趨勢」是相對的概念，前面弱、現在強，所以趨勢分數往上走；若前面強、現在弱，趨勢就會往下走，但趨勢只告訴你這段時間內的股價方向，不保證你在K值20買進的0050，到了K值80就會賺錢！只有在趨勢是穩定向上時，這個20買、80賣的邏輯才會成立。 之前Mo編有提醒過，用K值20～80買賣0050，最怕碰到低檔鈍化，這一波就是低檔鈍化了。如果你的0050是買在83.25元這個價位的人，若不想停損，這筆投資的處理法就只能等著0050價位回到83.25元那天，期間只好領股息慢慢等了。至於下一筆錢若跌破K值20買進，會不會又再出現回升到80時還是套牢的狀況？當然也是有可能，之前股市是穩穩往上走，所以可以一路停利。倘若接下來的大盤是愈盤愈低，那就會變成一路買一路套了，要謹慎！ 若K值低於20即買進，恐面臨KD指標鈍化、大盤續跌 圖片來源：元大券商軟體 本文授權轉載自小編愛投資線上讀書會 延伸閱讀 您可能有興趣的文章 |
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