快閃記憶體廠商

研究員 陳立偉

快閃記憶體(Flash Memory)的優點

記憶體可分為兩種：一種是揮發性記憶體，另一種是非揮發性記憶體。所謂的揮發性記憶體當電源關閉時(Power Off)，其中儲存的資料將會消失，包含DRAM與SRAM都屬於揮發性記憶體。至於非揮發性記憶體(Non-volatile Memory)當電源關閉時，其中儲存的資料仍能保存，包含Flash、MaskROM、EPROM則屬非揮發性記憶體。

三種主要的記憶體產品中，DRAM與SRAM兩種揮發性記憶體主要用於PC市場，而Flash則因其省電與具有重複讀寫特色的優勢，跟上這波手機、PDA等可攜式產品(Portable)蓬勃發展的熱潮，成為全球記憶體市場的寵兒。

表一、記憶體產品的分類

資料來源：寶來證券整理

表二、揮發性與非揮發性的比較

資料來源：寶來證券整理

Flash為記憶體市場中的明星產品

根據美國IC Insight Inc.的資料，1999年與2000年全球Flash總產值的年成長率分別為83%與119%，預估2000年的Flash產值將可達99.7億美元，較1999年的45.6億美元大幅成長119％。超過SRAM的51億美元，成為僅次於DRAM的第二大記憶體產品。

儘管Flash在產值上仍遠落後於DRAM，但在成長性方面，卻超出DRAM甚多。就以2000年兩者的成長率而言，Flash高達119%，遠優於DRAM的40%。無疑地，拜手機等可攜式產品的快速成長，Flash Memory已成為全球記憶體產品中的明星產品。

圖一、Flash產業趨勢

資料來源：In-Stat Group(1999Q4)

圖一為In-Stat Group在1999年第四季公佈的統計資料， Flash的平均銷售價格從1993年的9.3美元一路下跌至1998年的3.5美元，自1999年起由於可攜式產品需求的起飛與Flash產能吃緊，Flash價格開始調漲，使得2000年—2002年的ASP將逐年回升至接近4美元。

由於Flash市況持續好轉，近期預測機構公佈的ASP的統計與預測數字更加樂觀，IC Insight Inc.向上修正對Flash價格的預估，根據美國IC Insight Inc.最新公佈的預測資料，2000--2002年快閃記憶體的平均銷售價格（ASP），將從1999年的3.74美元增至2000年的5.25美元，2001年預期將進一步增加為5.79美元，2002年更攀升至6.04美元，到2003年則降至5.93美元。2000與2001年全球快閃記憶體的出貨量，將分別成長56％與26％，達19億與23.9億顆，使得快閃記憶體於成為第二大記憶體市場區隔，在記憶體市場的佔有率提高至21％，遠高於1999年的14％。

此外，根據圖二Dataqust最新公佈的預測資料，1999—2002年全球Flash產值將持續大幅成長，到2002年將可高達150億美元，自2003年開始則會因12吋晶圓廠產能開出而小幅回檔。

圖二、快閃記憶體市場預測

資料來源：DataQuest(2000/5)

快閃記憶體的分類

依產品特性可分成兩大類

Flash依其電晶體結構與產品特性，如表三可分成NOR型與NAND型兩大類。此外，由於不同公司發展的產品有所差異，NOR型又可細分為兩種，分別為NOR型，主要廠商為 Intel與Sharp策略聯盟、AMD與Fujitsu策略聯盟， 以及DINOR型，主要廠商為 Mitsubishi；至於在NAND型方面，則可細分為三種，分別為NAND型，主要廠商為Toshiba與Samsung，SanDisk型，主要廠商為美國SanDisk ，以及AND型，主要廠商為Hitachi。

表三、Flash產品分類

資料來源：寶來證券整理

依產品用途則可分成三大類

NOR與NAND依其產品功能不同，使用領域也不同，NOR強調處理隨機程式碼的能力，主要用在手機、PC Bios與週邊產品控制器上；至於NAND則強調資料儲存量與低成本，主要用在數位相機、MP3等需要較大儲存容量的產品上。

表五為In-Stat Group於1999年第四季針對Flash用途的統計資料，總括而言，依產品用途可將Flash分成如表四的三大類，用於行動電話的中高密度NOR型Flash，主要供應商為Intel、Sharp、AMD、Fujitsu四大廠商，而用於PC Bios的低密度NOR型Flash則因日本大廠將產能轉去支援手機領域，由國內的旺宏、華邦為主要供應商，至於強調高容量的NAND型Flash則用於數位相機等產品上，全球主要供應商則為東芝與三星。

表四、Flash依產品用途分類

資料來源：寶來證券整理

表五、1999年Flash的主要應用 單位：百萬個/百萬美元

資料來源：In-Stat Group(1999Q4)

Flash未來的主要成長動力

後PC時代電子產業的發展主軸為IA產品與可攜式產品，如何將Mobility、Internet與Telecommunications三者整合在一起已成為全球電子大廠兵家必爭之地。消費者對Anywhere、Anytime的Mobile Internet強烈的需求，使得可攜式產品未來潛力十足。

根據表六對於多媒體(Multimedia)產品的需求預測，包含Set-top Box、DSC等產品需求量的年複合成長率都高達40—60%，而MP3與行動電話的成長率也高達50—100%，無疑地，行動電話、MP3、Set-top Box與DSC將是Flash未來的主要成長動力。

表六、多媒體產品的需求預測 單位：千台

資料來源：In-Stat Group(1999Q4)

(一)行動電話(Cellular Phone)

根據MIC的資料，1998年全球手機出貨量為1.6億支，1999年全球行動電話出貨量為2.8億支，預估到2000年出貨量將可成長至4億支，甚至可達4.5億支，到2002年甚至有機會可達10億支，遠遠超過PC一年1.3億台的出貨量此外。

消費者對無線上網(Wireless Internet)的需求，促使手機與網際網路(Internet)搭上線。因此，行動電話業者推出所謂的WAP(Wireless Application Protocol)手機(請參見表七)。當手機的面板為配合瀏覽網頁而必須增大時，行動電話業者也試圖將PDA的功能整合進來。就以圖三Ericsson所推出的新型行動通訊產品Communicator device而言，就有濃厚的PDA產品味道。此外，Nokia計劃推出的Communicator 9110產品也有類似的構想。除手機與PDA功能整合外，數位相機或衛星定位系統(GPS)兩種功能也將整合進來，形成三機一體，或四機一體的概念機。這項產品概念包含Nokia、Ericsson、Motorola與Panasonic等大多數行動通訊業者都有提出相近的看法。

表七、主要GSM手機廠商WAP手機分類表

資料來源：各廠商，寶來證券整理

隨著手機功能的不斷增加，每隻手機所需的Flash容量每年幾乎以倍數成長。1998年平均每隻手機內建4Mb的Flash，而1999年則以內建8Mb或16Mb的Flash為主，預估到2002年平均每隻手機內建的Flash容量將可達64Mb。

(二)MP3 Player

1999年全球MP3 Player的出貨量為100萬台，預估到2003年將可成長至1000萬台，為1999年的10倍。至於在每台MP3所使用的Flash容量方面，將從1999年的64MB成長至2003年的512MB。

以MP3所需的Flash的Bit數成長而言，2003年將較1999年成長79倍。

(三)Digital Camera

2000年數位相機的主流為200萬畫素產品，預估自1999年到2003年之間，數位相機所使用的Flash的Bit數將可成長130倍。

(四)Set-top Box

從1998年到2003年之間，預估STB所需Flash的Bit數將可成長36倍，年出貨量到2003年將可挑戰900萬台也是推動Flash快速成長的重要動力之一。

NAND的成長性將高於NOR

根據日本野村證券的評估，以1999年Flash的產品比重而言，NOR型佔Flash營收比重的84%，而NAND則僅佔16%。隨著下一代行動電話、數位相機對於Flash記憶卡的需求增加，NAND型Flash佔整體Flash的比重將會逐年增加，野村證券樂觀預估到2004年將可增至50%，與NOR型比重相當。

NAND型Flash除內建於下一代行動電話、數位相機、PDA與IA產品之外，外加的快閃記憶卡(Flash Memory Card)將是最大的需求來源，這也是支持NAND拉近與NOR之間差距的主因。

目前在快閃記憶卡較為積極的廠商有日本Sony、松下、Toshiba與韓國Samsung與美國SanDisk等廠商，主要推出的產品如表八，共有Compact Flash、Smart Media、Multi Media Card、Memory Stick 與SD Memory五種。以Sony的Memory Stick為例，此一產品廣泛運用於Sony的電子產品中，包含目前當紅的遊樂器產品PlayStation2就是採用Memory Stick。未來隨著高集積度Flash的持續推出，外插式的高容量Flash Memory Card將可解決可攜式產品對記憶體方面的需求。

表八、快閃記憶卡比較

資料來源：寶來證券整理

全球主要Flash供應商概況

Intel、AMD等手機Flash供應商排行前四名

1999年全球Flash營收排名前四名分別為Intel、AMD、Sharp與Fujitsu，為全球提供行動電話業者Nokia、Motorola與Ericsson的NOR型Flash的主要供應商，四家合計市佔率高達65%。由於手機業者都需要有兩個以上的供應來源，因此，行動電話廠商都有向前幾大廠商拿Flash。

表九、1999年Flash市佔率排名表 單位：百萬美元

資料來源：Dataquest(May 2000)

Sharp與Fujitsu因亞洲手機市場蓬勃Flash業績成長驚人

日本行動電話服務大廠NTT DoKoMo推出i-Mode手機上網服務，目前使用人數已達700萬人，受惠於日本與亞洲手機市場大幅成長，Sharp與Fujitsu的Flash營收成長率超越前兩大廠。

華邦與旺宏以PC應用市場為基礎

華邦與旺宏在1999年的Flash排名分別為第11與13名，市佔率分別約2%左右，兩家廠商的產品以用在PC Bios與週邊產品的低密度Flash為主，產品主要為1M、2M與4M的Flash。

旺宏將進入手機市場領域

過去旺宏的Flash主要用於資訊與電腦周邊產品，包含PC BIOS、Printer(HP)、DVD、CD-RW與STB產品。隨著國內明?、大霸等廠商進入手機製造領域後，提供國內Flash的領導廠商旺宏新的市場機會。目前已有明?決定採用旺宏的16M Flash，數量達200萬顆。此外，旺宏也已通過Nokia與Ericsson的產品認證。

Flash大廠積極擴產仍無法滿足兩年內的市場需求

由於全球Flash需求大增，美、日、韓大廠群起搶進該市場，國際大廠擴產的計劃請參見表十。

其中Intel與AMD計劃積極擴產以穩住目前的兩大龍頭地位。在日本方面，除NEC外，東芝、日立、富士通及三菱等廠，將縮小DRAM生產規模，轉而積極擴產快閃記憶體。至於在南韓方面，三星電子及現代電子亦選定快閃記憶體為未來發展主力。三星最近率先量產256M快閃記憶體，目前產品群已囊括4M到256M，足以和日商一較長短。相較於三星主要生產NAND型產品，現代則將重心擺在NOR型。

根據IDC與Dataquest估計，快閃記憶體在兩年內將持續供不應求，即使上述廠商積極擴產，仍無法滿足市場強勁的需求，這將提供國內旺宏、華邦等廠商良好的發展機會。

表十、國外Flash大廠擴產計劃 單位：萬顆/月

注：換算成16Mb

資料來源：日經微電子、日本經濟新聞、寶來證券整理

結 論

拜手機等可攜式產品的快速成長，Flash Memory已成為全球記憶體產品中的明星產品，儘管Flash廠商擴產積極，未來兩年供不應求的情況將難以改善。華邦與旺宏都有生產Flash，其中尤以旺宏的投入最為積極，並已接獲明?訂單，雖與前五大廠差距仍大，但以台灣的製造優勢，未來潛力值得期待。